¸¶¿îÀÚ·Î, Ãâ½Ã 1³â ¸¸¿¡ ¸ÅÃâ 7Á¶ À°¹Ú¡¦¿ÀÁªÇÈÀº 5Á¶ µ¹ÆÄ
ºñ¸¸Ä¡·áÁ¦ ½ÃÀå¼ »è¼¾´Ù¡¤À§°íºñ È°¾à¡¦Á«¹Ù¿îµå´Â Ãâ°Ý ´ë±â
³ëº¸¡¤¸±¸®, ¼ºÀå¼¼ ÈûÀÔ¾î ÅõÀÚ °È¡¦M&A·Î ½Å»ç¾÷ ¸ð»ö
[µ¥Àϸ®ÆÊ=¼ÕÇü¹Î ±âÀÚ] Áö³ÇØ ´ç´¢º´¡¤ºñ¸¸ ½ÃÀå¿¡¼ GLP-1 °è¿ ½Å¾àµéÀÇ È°¾àÀÌ µÎµå·¯Á³´Ù. ¿ÀÁªÇÈ°ú ¸¶¿îÀڷδ Áö³ÇØ 10Á¶¿ø ÀÌ»óÀ» ÇÕÀÛÇÏ¸ç ¸ÅÃâÀÌ Å©°Ô ¿Ã¶ú´Ù. µÎ Ä¡·áÁ¦¸¦ °³¹ßÇÑ ³ëº¸³ëµð½ºÅ©¿Í À϶óÀ̸±¸®ÀÇ ½ÇÀûµµ Àü³â ´ëºñ Å©°Ô Áõ°¡Çß´Ù.
8ÀÏ °ü·Ã ¾÷°è¿¡ µû¸£¸é Áö³ÇØ ¸¶¿îÀڷδ 2022³âº¸´Ù 971.2% Áõ°¡ÇÑ 6Á¶8482¾ï¿ø ¸ÅÃâÀ» ±â·ÏÇß´Ù. 2022³â 5¿ù Ãâ½ÃµÈ ¸¶¿îÀڷδ °°Àº ÇØ ¸ÅÃâ 6400¾ï¿øÀ» ¿Ã¸° ÀÌÈÄ Áö³ÇØ ±Þ¼ºÀåÇß´Ù.
¸¶¿îÀڷδ ¸±¸®°¡ °³¹ßÇÑ ´ç´¢º´ ½Å¾àÀÌ´Ù. ¸¶¿îÀڷδ Àν¶¸° ºÐºñ ÀÚ±Ø ÆéŸÀ̵å(GIP) ¼ö¿ëü¿Í ±Û·çÄ«°ï À¯»ç ÆéŸÀ̵å-1(GLP-1) ¼ö¿ëü¿¡ ¸ðµÎ ÀÛ¿ëÇØ Àν¶¸° ºÐºñ ÃËÁø, Àν¶¸° ÀúÇ×¼º °³¼±, ±Û·çÄ«°ï ºÐºñ °¨¼Ò µîÀ¸·Î ½ÄÀü°ú ½ÄÈÄ Ç÷´ç °¨¼Ò¸¦ À¯µµÇÑ´Ù. GLP-1 °è¿ ´ç´¢º´ Ä¡·áÁ¦ÀÎ Æ®·ç¸®½ÃƼ¸¦ º¸À¯ÇÑ ¸±¸®´Â ¸¶¿îÀڷθ¦ ÅëÇØ ´Ù½Ã Çѹø ±Û·Î¹ú ºí·Ï¹ö½ºÅÍ ½Å¾àÀ» ź»ý½ÃÄ×´Ù.
¡ãÀ϶óÀ̸±¸® ´ç´¢º´Ä¡·áÁ¦ ¸¶¿îÀÚ·Î.
¸¶¿îÀÚ·ÎÀÇ °Á¡Àº Ç÷´çÁ¶Àý »Ó¸¸ ¾Æ´Ï¶ó üÁß°¨·® È¿°ú°¡ ¶Ù¾î³ª´Ù´Â °ÍÀÌ´Ù. ¸¶¿îÀڷδ ÁÖ 1ȸ Åõ¿© ¸¸À¸·Î ´ç´¢º´ÀÌ ¾ø°í üÁú·®Áö¼ö(BMI)°¡ 30kg/§³ ÀÌ»óÀ̰ųª µ¿¹ÝÁúȯÀÌ Çϳª ÀÌ»ó ÀÖ´Â °úüÁß ¼ºÀÎȯÀÚ¸¦ ´ë»óÀ¸·Î ÁøÇàÇÑ SURMOUNT-1 ÀÓ»ó3»ó °á°ú¸¦ ÅëÇØ Ã¼Áß °¨¼Ò È¿°ú¸¦ ÀÔÁõÇß´Ù.
ÇØ´ç ÀÓ»ó¿¡¼ Ä¡·á 72ÁÖ° ¸¶¿îÀÚ·Î Åõ¿©±ºÀº Æò±Õ 15% ÀÌ»óÀÇ Ã¼Áß °¨¼Ò°¡ ³ªÅ¸³ °ÍÀ¸·Î È®ÀεƴÙ. °¡Àå ³ôÀº ¿ë·®À» Åõ¿©ÇÑ ±ºÀº üÁßÀÇ 21%¸¦ °¨·®Çß´Ù. ¸±¸®´Â ÀÓ»ó¿¡¼ ¸¶¿îÀÚ·ÎÀÇ Ã¼Áß °¨·® È¿°ú¸¦ È®ÀÎÇÑ ¸¸Å Áö³ÇØ µ¿ÀÏ ¼ººÐ ºñ¸¸Ä¡·áÁ¦ Á«¹Ù¿îµåÀÇ Çã°¡¸¦ ȹµæÇÑ »óȲÀÌ´Ù.
³ëº¸³ëµð½ºÅ©ÀÇ GLP-1 °è¿ ´ç´¢º´ Ä¡·áÁ¦µéµµ Áö³ÇØ °¼¼¸¦ º¸¿´´Ù. ¿ÀÁªÇÈÀº Áö³ÇØ ¸ÅÃâ 5Á¶480¾ï¿øÀ» ±â·ÏÇϸç Àü³â ´ëºñ 52% ´Ã¾ú´Ù. µ¿ÀϼººÐ °æ±¸¿ë Ä¡·áÁ¦ ¸®º§¼½ºÀÇ ¸ÅÃâÀº 2022³âº¸´Ù 140% Áõ°¡ÇÑ 1Á¶4400¾ï¿øÀ̾ú´Ù.
¿ÀÁªÇÈÀº ÀÓ»ó¿¡¼ ³ôÀº ´çÈÇ÷»ö¼Ò °¨¼Ò°¡ È®ÀÎµÈ ¼¼¸¶±Û·çŸÀÌµå ¼ººÐ GLP-1 Á¦Á¦´Ù. ³ëº¸³ëµð½ºÅ©´Â º¸À¯ÇÏ°í ÀÖ´Â GLP-1 °è¿ ´ç´¢º´ Ä¡·áÁ¦ Èĺ¸¹°ÁúµéÀÇ ÀÓ»ó µµÁß È¯ÀÚ Ã¼Áß °¨·® È¿°ú¸¦ È®ÀÎÇß´Ù. ÀÌ¿¡ ¼¼¸¶±Û·çŸÀÌµå ¼ººÐÀ¸·Î ºñ¸¸Ä¡·áÁ¦ À§°íºñ¸¦, ¸®¶ó±Û·çŸÀÌµå ¼ººÐÀ¸·Î »è¼¾´Ù¸¦ °³¹ßÇØ ³Â´Ù.
»è¼¾´Ù´Â Áö³ÇØ ¸ÅÃâ 1Á¶ 2252¾ï¿øÀ» ¿Ã¸®¸ç Àü³â ´ëºñ 9.8% Áõ°¡Çß´Ù. À§°íºñ´Â ¹°·® °ø±Þ ³Ç×À» °Þ°í ÀÖÀ½¿¡µµ Áö³ÇØ ¸ÅÃâ 3000¾ï¿øÀ» µ¹ÆÄÇß´Ù.
³ëº¸¡¤¸±¸® Áö³ÇØ ¸ÅÃâ ¼ºÀå¼¼¡¦´ç´¢º´¡¤ºñ¸¸ Ä¡·áÁ¦ ÆÄÀÌÇÁ¶óÀÎ Áö¼Ó °È
GLP-1 Á¦Á¦ÀÇ ¸ÅÃâ Áõ°¡¿¡ ÈûÀÔ¾î ³ëº¸³ëµð½ºÅ©¿Í À϶óÀ̸±¸®´Â Áö¼Ó ¿ÜÇü ¼ºÀå¿¡ ¼º°øÇÏ´Â ¸ð½ÀÀÌ´Ù.
³ëº¸³ëµð½ºÅ©´Â Áö³ÇØ 45Á¶¿ø ¸ÅÃâÀ» ¿Ã¸®¸ç Àü³â ´ëºñ 32.3% Áõ°¡Çß´Ù. 2019³â 23Á¶¿ø, 2021³â 27Á¶¿ø ¸ÅÃâÀ» ¿Ã¸° ³ëº¸³ëµð½ºÅ©´Â 2022³â 30Á¶¿øÀ» µ¹ÆÄÇÏ¸ç ¼ºÀåÀ» °ÅµìÇÏ°í ÀÖ´Ù.
³ëº¸³ëµð½ºÅ©´Â ´ç´¢º´¡¤ºñ¸¸ Ä¡·áÁ¦ ¿µ¿ª¿¡ ÁýÁßÇÏ´Â µ¿½Ã¿¡ ½Å»ç¾÷¿¡µµ µµÀüÀåÀ» ³»¹Ð¾ú´Ù.
³ëº¸ ³ëµð½ºÅ© ÁöÁÖ»çÀÎ ³ëº¸ Ȧµù½º´Â ÃÖ±Ù ±Û·Î¹ú À§Å¹°³¹ß»ý»ê(CDMO) ±â¾÷ Ä«Å»¶õÆ®¸¦ 22Á¶¿ø¿¡ ÀμöÇß´Ù. Ä«Å»¶õÆ®´Â ¹Ì±¹ ´ºÀúÁöÁÖ ¼¸Ó¼Â¿¡ º»»ç¸¦ µÐ ±Û·Î¹ú CDMO ±â¾÷À¸·Î, Àü¼¼°è Á¦¾à¹ÙÀÌ¿À 1500°³ ÀÌ»óÀÇ ±â¾÷À» °í°´»ç·Î µÎ°í ÀÖ´Ù. ÀÌ È¸»ç´Â ºÏ¹Ì¡¤À¯·´ ¹× ¾Æ½Ã¾Æ¿¡ 50°³ ÀÌ»óÀÇ ½Ã¼³À» º¸À¯ÇÏ°í ÀÖÀ¸¸ç, ¿¬°£ ¾à 8000°³ Á¦Ç°À» Á¦Á¶ÇÏ°í ÀÖ´Ù.
Áö³ÇØ ³ëº¸³ëµð½ºÅ©´Â ºñ¸¸ ½Å¾àÈĺ¸¹°Áú °³¹ß±â¾÷ Àιö»ç°í Æĸ¶(Inversago Pharma)¸¦ 11¾ï ´Þ·¯(¾à 1Á¶5000¾ï¿ø)¿¡ ÀμöÇß´Ù. Àιö»ç°í´Â CB1 ¼ö¿ëü ±â¹Ý ´ç´¢º´¡¤ºñ¸¸ ½Å¾àÈĺ¸¹°Áú INV-202¸¦ °³¹ßÇÏ°í ÀÖ´Ù.
¶Ç ³ëº¸³ëµð½ºÅ©´Â µ§¸¶Å© »ý¸í°øÇÐȸ»ç ¿¥¹ÙÅ© ¹ÙÀÌ¿ÀÅØ(Embark Biotech)À» Ãß°¡ ÀμöÇß´Ù. ¿¥¹ÙÅ©´Â ³ëº¸ ³ëµð½ºÅ© Àç´Ü¿¡¼ 2017³â¿¡ ½ºÇɾƿôÇÑ È¸»ç´Ù. ¿¥¹ÙÅ©´Â ºñ¸¸Ä¡·á ½Å±ÔÈĺ¸¹°Áú Áö¹æ¼¼Æ÷ G-´Ü¹éÁú °áÇÕ¼ö¿ëü EMB1À» °³¹ß ÁßÀÌ´Ù.
¸±¸® ¿ª½Ã ¸ÅÃâ Áõ°¡¿¡ ÈûÀÔ¾î R&D¸¦ °ÈÇÏ°Ú´Ù´Â °èȹÀÌ´Ù. ¸±¸®ÀÇ Áö³ÇØ ¸ÅÃâÀº 341¾ï ´Þ·¯(¾à 45Á¶¿ø)·Î Àü³â ´ëºñ 22.4% ´Ã¾ú´Ù. Áö³ÇØ R&D ºñ¿ëÀ¸·Î¸¸ ¾à 11Á¶¿øÀ» ÁöÃâÇß´Ù. ÀÌ È¸»ç´Â ºñ¸¸, ´ç´¢º´À» Æ÷ÇÔÇØ ¾Ï, ÀÚ°¡¸é¿ªÁúȯ ¿µ¿ª¿¡¼ Çõ½Å½Å¾àÀ» Ãâ½ÃÇÏ°Ú´Ù´Â ¸ñÇ¥´Ù.
¸±¸®ÀÇ ¾ËÃ÷ÇÏÀ̸Ӻ´ ½Å¾à µµ³ª³×¸¿Àº À̸£¸é ¿ÃÇØ 1ºÐ±â ³» ¹Ì±¹ Çã°¡°¡ ¿¹»óµÈ´Ù. µµ³ª³×¸¿Àº ¾Æ¹Ð·ÎÀÌµå º£Å¸¸¦ Ÿ±êÇÏ´Â Á¤¸ÆÁÖ»çÁ¦·Î Ãʱ⠾ËÃ÷ÇÏÀ̸Ӻ´ ȯÀÚ¸¦ ´ë»óÀ¸·Î ÇÑ Àӻ󿬱¸¿¡¼ ÀÎÁö±â´É ¾Çȸ¦ Áö¿¬½ÃÅ°´Â È¿°ú¸¦ È®ÀÎÇß´Ù.
¸¶¿îÀÚ·Î ¼ººÐ ÅÍÁ¦Å¸ÆÄÀ̵å´Â ºñ¸¸ ¿Ü¿¡µµ ´ë»çÀÌ»ó °ü·Ã Áö¹æ°£¿°(MASH) Ä¡·áÁ¦ °¡´É¼ºµµ È®ÀÎ ÁßÀÌ´Ù. 52ÁÖÂ÷¿¡ MASH°¡ ÀÖ´Â ¼ºÀÎ ´ë»óÀ¸·Î ÁøÇàÇÑ ÀÓ»ó 2»ó¿¡¼ ÅÍÁ¦Å¸ÆÄÀ̵å Åõ¿©±ºÀº ¼¶À¯È ¾ÇÈ ¾øÀÌ Áõ»óÀ» °³¼±ÇÑ ÇÇÇèÀÚ°¡ 74% ´ÞÇØ 1Â÷ Æò°¡º¯¼ö¸¦ ÃæÁ·ÇÑ °ÍÀ¸·Î ³ªÅ¸³µ´Ù.
¸±¸®´Â M&A¸¦ ÅëÇØ ´ç´¢º´ Ä¡·áÁ¦ ÆÄÀÌÇÁ¶óÀÎ °È¿¡µµ ¼º°øÇß´Ù. Áö³ÇØ 7¿ù ºñ¸¸Ä¡·áÁ¦ °³¹ß ±â¾÷ º£¸£»ç´Ï½º(¸¦ 19¾ï ´Þ·¯(¾à 2Á¶5000¾ï¿ø)¿¡ ÀμöÇß´Ù. ¶Ç ¸±¸®´Â ´ç´¢º´ Ä¡·áÁ¦ °³¹ß ±â¾÷ ½ÃÁú·Ð°ú »ý¹°ÇÐÀûÁ¦Á¦¸¦ º¸À¯ÇÏ°í ÀÖ´Â ´ÙÀ̽º Àμö¿¡µµ ¼º°øÇß´Ù. ÀÌ¿Ü¿¡µµ Ç×ü¾à¹°Á¢ÇÕü(ADC) Àü¹®±â¾÷ ¸Ê¸µÅ©µµ ÀμöÇÏ¸ç ½Å±Ô »ç¾÷ °¡´É¼ºÀ» ŸÁøÇÑ´Ù.
¼ÕÇü¹Î ±âÀÚ(shm@dailypharm.com)